硅谷狂欢的戛然而止，主要原因是以互联网为基础的“点com”泡沫的爆破。在“点com”泡沫繁荣时期，投资者疯狂地投入大量资金，股票价格大幅上涨，导致投机和虚假繁荣。
但随后，由于企业获利不佳或未能盈利，也没有资金来满足其昂贵的经营成本，这些公司很快就破产或倒闭，导致投资者的财富遭受巨大损失。
矽谷，是高科技公司云集的的美国加州圣塔克拉拉谷地的诗意名称。位于加利福尼亞州北部，舊金山灣區南部；一般包涵聖塔克拉拉县和位於東灣的佛瑞蒙市。最早是研究和生産以硅为基础的半导体芯片的地方，因此得名，后來这个名词引申為所有高技術企業聚集的地方。